소프트 뱅크 비전 펀드 : 스포츠 보기 전략 - 소프트 뱅크 그룹 보고서 2022

2021 회계 연도는 두 부분의 1 년으로 스포츠 보기자들의 마음 속에 살 것입니다. 1 년 동안 NASDAQ 주식 시장은 16,212.23의 최고치에 이르렀으며, 시장 전체에서 P/E 배수는 평균 20 배 이상입니다. 상장 시장으로 전환하는 민간 기술 회사에 대한 수요는 384 개 목록의 기록적인 수준이 높아져 920 억 달러가 증가하여 전년도에 인상 된 총액의 두 배 이상 증가했습니다.^*1작년에 당신에게 업데이트에서, 나는 전 세계 유행병에 의해 제기 된 디지털 채택의 급속한 급증에 대해 논의했습니다. 2021 회계 연도에 Covid-19의 부정적인 영향이 받기 시작하지만 포트폴리오 회사가 제공하는 디지털 제품 및 서비스에 대한 수요는 여전히 높았습니다. 소비자가 일부 전통적인 구매 습관으로 되돌아가더라도 디지털 소비의 편의성과 속도는 기준선 사용 재설정이 전염병 이전보다 실질적으로 더 높은 것으로 나타났습니다. 이는 2021 회계 연도 상반기 동안 AI 지원 기업에 대한 상당한 스포츠 보기자의 관심으로 변환되었으며, 이는 우리의 포트폴리오에 불균형 적으로 도움이되었습니다.

이것은 2021 회계 연도 후반에 관찰 된 에스컬레이션 거시 경제적 변동성에 대한 날카로운 병치에있다. 이는 중국의 규제 환경, 진행중인 공급망 문제 및 러시아의 우크라이나 침입의 영향에 의해 주도되었다. 불확실성은 세 가지 중요한 주제, 즉 경제에 영향을 미치는 빠르게 상승하는 인플레이션, 점점 더 복잡한 지정 학적 위험, 그리고 많은 시장에서 에너지 가격이 급증하는 글로벌 에너지 충격을 통해 영속되었습니다. 이러한 맥락은 대다수의 공공 및 민간 시장 스포츠 보기자들에게 도전을 받고 있으며 SoftBank Group은 면역이 아닙니다. 우리의 포트폴리오 회사가 지속적인 시장 불확실성의시기가 될 수있는 것에 대한 포트폴리오 회사가 제정함에 따라 평가가 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 SoftBank Vision Funds는 누적 이익이 288 억 달러입니다^*22022 년 3 월 31 일 기준으로 시작된 이래. 오랜 차량으로서 스포츠 보기 뱅크 비전 펀드는 특히 시장주기를 가로 지르고 지리, 부문 및 기술이 다양 화하는 고유 한 생태계를 지원하도록 구체적으로 구성되어 있다는 확신이 있습니다.

우리는 기술 중심의 혼란이 앞으로 수십 년 동안 느껴질 세대의 추세라는 확신을 유지하고 있으며, 우리의 포트폴리오는이 논문을 제시합니다. 창립 이후 Softbank Vision Fund 1은 875 억 달러를 스포츠 보기했습니다^*290 개 이상의 회사에서. 2021 회계 연도는 전 세계의 증권 거래소에 12 개의 포트폴리오 회사가 상장하여 SoftBank Vision Fund 1의 전적으로 공개적으로 거래 된 회사를 26 세로 올렸습니다. 이는 펀드 구성의 성숙도가 증가함에 따라 반영됩니다. 2022 년 3 월 31 일 현재 SoftBank Vision Fund 1의 자산의 58%가 종료되거나 공개 된 직책에있었습니다. 이로 인해 자본 시장 팀이 이러한 직책을 계속 수익을 창출 할 수 있었으며, 이제 펀드 출시 후 5 년 이내에 놀라운 위업 인 LPS에 387 억 달러를 배포했습니다.

SoftBank Vision Fund 2는 계속해서 강력한 진전을 이루었습니다. 202 회 회계 연도에 208 개의 새로운 스포츠 보기를 통해 SoftBank Vision Fund 2에는 250 개가 넘는 포트폴리오 회사가 있습니다. 약 5,600 억 달러의 약속으로 현재 세계에서 두 번째로 큰 기술 기금입니다.
소규모 스포츠 보기를 만들고, 초기 단계에서 파트너 관계를 맺고, 지리적 및 부문 다각화를 보장하는 데 중점을 둡니다.

우리는 최근 SoftBank Latin America 자금을 SoftBank Investment Advisers 플랫폼에 통합했습니다. 2019 년에 시작된 SoftBank Latin America Funds는이 지역의 100 개 이상의 회사 중 약 70 억 달러를 배치했습니다. 현재까지의 성능은 격려가되었습니다. 32%의 순 혼합 IRR을 반환합니다.^*3

이 단계는 단일 스포츠 보기 수단에서 글로벌 멀티 펀드 플랫폼으로 스포츠 보기 능력의 발전을 표시합니다.
소프트 뱅크 스포츠 보기 고문은 5 년 전에 첫 번째 비전 펀드를 관리하기 위해 만들어졌습니다.
SoftBank Vision Fund 2의 후속 출시 및 확장 및 SoftBank Latin America Funds의 통합으로 글로벌 기능이 실질적으로 확대되었습니다. 오늘날, 해외 플랫폼은 전 세계 14 개 주요 지역에서 일하는 노련한 스포츠 보기 팀 및 기능 전문가 팀을 통해 1,750 억 달러의 자산입니다.

주요 시장에서 강력한 현지 입지를 구축하려는 우리의 노력은 돈을 지불하고 있습니다. 2021 회계 연도 동안 우리는 이스라엘, 일본, 사우디 아라비아, 터키 및 UAE에 대한 첫 스포츠 보기를했습니다. 우리는 인적 자본에 계속 스포츠 보기하고 회사 내에서 인재 개발, 2021 회계 연도에 대한 6 개의 새로운 관리 파트너를 임명하는데, 각각은 풍부한 글로벌 통찰력과 전문가를 제공합니다. 우리는 59 명의 신입 사원으로 스포츠 보기 팀을 강화했으며 그 중 46%는 여성입니다. 회사의 지속적인 성공을 보장하기 위해 올바른 사람들과 자원이 있다고 확신합니다.

전 세계의 창립자들은 SoftBank Group의 네트워크의 힘에 계속 끌어오고 있습니다. 우리의 포트폴리오 생태계는 이제 450 개가 넘는 회사와 알리바바, ARM 및 스포츠 보기 뱅크 공사로 구성되어 있으며, 이는 집단 성장을 가속화하기위한 연결과 아이디어 공유를 지원합니다.

SoftBank Vision Funds에 대한 선례는 없었으며 많은 사람들이 성공할 수 있다고 의심했습니다. 그러나 비전과 징계를 통해 우리는 벤처 캐피탈이 성공적으로 확장 될 수 있음을 증명했습니다.

이 추세는 민간 기술 회사들 사이에서 혁신 슈퍼 사이클을 촉진했으며 자산 클래스로서 성장 공평의 프로필을 돌이킬 수 없게 변경했습니다. 기관 스포츠 보기자 로부터이 부문으로 할당 된 것은 지난 10 년 동안 다른 모든 민간 자산 클래스를 능가했습니다. 이것은 전 세계의 유니콘 수의 급속한 상승으로 이어졌으며 현재는 1,000을 능가합니다.^*4그 중 195가 이미 포트폴리오에 있다는 것을 공유하게되어 기쁩니다.

물론 현재의 환경은 신중함과 훈련을 요구합니다. Masa가 이전에 말했듯이, 우리는 경제 상황이 지시하고 자본 배치에서 매우 선택적이어야함에 따라 방어를해야합니다. 우리의 스포츠 보기 팀은 계속 활동적이지만 새로운 스포츠 보기 승인을위한 점점 더 엄격한 성과 기준은 자연스럽게 거래 율을 가늘게 이어질 것입니다. 자본 시장에 대한 우울한 전망은 또한 기업들이 지속적인 불확실성에 직면하여 단위 경제 강화를 우선시함에 따라 2022 회계 연도에 새로운 공개 목록이 적을 가능성이 높다는 것을 의미합니다. Covid-19 Pandemic과 마찬가지로, 우리는 시장 상황이 개선 될 때 더 강하게 등장 할 수 있도록 회사와 긴밀히 협력하고 있습니다.